高收益銀行理財產品邁過“跨年周”

　　 “老百姓最關心的就是哪家銀行理財收益高，收益高了當然要追。”在工行馬家堡支行，李女士正將到期的10萬元存款取出，準備轉買理財產品。

　　進入12月，工、農、中、建四大行紛紛提高理財產品預期收益率至6%甚至6%以上，但仍然“不敵”一些全國性股份制銀行。臨近年末，銀行理財收益率一路攀升，用“一天一個價”形容并不為過。

　　 “預期收益率10.25%，發(fā)行截止時間僅到2014年1月2日，5萬起購。”廣發(fā)銀行12月末開售的“歡欣股舞2014年第1期理財計劃”，預期年化收益率在4.5%至10.25%。

　　興業(yè)銀行(601166)幾乎每天都推出新的理財產品。記者從其理財門戶網站“錢大掌柜”上看到，該行24日推出門檻5萬元、年化收益率7.6%的“萬利寶2013年第五期第28款”；30日則開售年化收益率高達8.08%的“萬利寶2013年第五期第29款”。

　　與此同時，互聯(lián)網金融也在年末再度崛起。余額寶從12月20日七日年化收益率5.524%升至30日6.598%；網易理財則以“貨幣基金收益＋紅包獎勵”形式，在近期七日年化收益率6.6%的基礎上再疊加1%或5%。

　　 “與往年最大的不同，是高收益率的理財產品發(fā)售時間普遍延續(xù)到了元旦后。”張女士手持民生銀行(600016)在售理財產品單說，她希望能借年末收益率水漲船高的理財產品小賺一筆。

　　記者看到，民生銀行所有理財產品全部在6.2%以上，發(fā)售時間均截至2014年元旦或1月2日。

　　存貸款利率呈現“雙升”

　　隨著年末銀行理財產品收益率一路走高，銀行存貸款利率也呈“雙升”趨勢。不少銀行年末攬儲神經緊繃，不僅將定期存款利率一浮到頂，同時爭相提高理財產品預期收益率。貸款方面，據記者了解，就企業(yè)一般性貸款而言，基準貸款利率普遍上浮20%及以上。

　　 “隨著元旦和春節(jié)臨近，加上年末"搶時點"因素，造成了"節(jié)日＋考核"的雙重壓力。”金融問題專家趙慶明說，存款爭奪戰(zhàn)是商業(yè)銀行季末、年末等時點到來時的規(guī)定動作，不過2013年末攬存戰(zhàn)比往年來得更猛烈。

　　 “互聯(lián)網金融產品沖擊、民間借貸繁榮、外匯占款變動以及宏觀經濟環(huán)境，都造成了銀行存款加速分流，導致資金成本進一步推升。”趙慶明說。

　　業(yè)內人士認為，盡管從上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）來看，資金緊張的階段性頂部已經過去，但隨著春節(jié)來臨，銀行仍將繼續(xù)經受考驗。

　　鼓勵創(chuàng)新同時正視風險

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，銀行資金在季末、年末等“時點”緊張已成近年常態(tài)，這主要是由于銀行在資產配置上杠桿較高，加上央行在公開市場操作上“去杠桿”化。

　　“銀行年末競相提高理財收益是正?，F象，是利率市場化進展的一種表現。”曾剛說。

　　不過，業(yè)內人士同時提醒，須重視利率市場化帶來的風險。趙慶明說：“銀行沖時點提高理財收益，甚至出現不計成本拉資金。同時，受到吸引的資金可能從股票、債券等市場大量快速流出至銀行，容易造成整個資金市場的混亂。”

　　數據顯示，截至2013年三季度末，我國銀行理財產品余額已近10萬億元，產品超過4萬款，成為國內市場上最大的資產管理主體。在快速發(fā)展的同時，銀行理財也常與“誤導銷售”“不透明”“影子銀行”等相聯(lián)系。2012年末，違規(guī)代售、不規(guī)范私售、巨額虧損等理財亂象一度浮出水面。

　　中銀協(xié)發(fā)布的《中國銀行(601988)業(yè)理財業(yè)務發(fā)展報告》指出，經濟金融環(huán)境改善、商業(yè)銀行經營轉型等有利因素，將助推銀行理財業(yè)務迎來新的黃金發(fā)展期。做好投資者權益保護，是理財業(yè)務能否持續(xù)發(fā)展的基石。