雖說消費者都覺得買理財產品比活期存款要合適，可理財產品如此琳瑯滿目，讓王瀾有點兒迷了眼：“一家銀行同一時間會銷售很多款不同的理財產品，預期收益率也有所不同；不同銀行之間理財產品收益率的差距更大。究竟理財產品是依據哪些數據設計出來的？咱們老百姓怎么挑理財產品才合適？”

　　探秘解析

　　一塊大蛋糕的制作和分割

　　民生金融中心15層的一間辦公室里，民生財富投資管理有限公司副總經理劉遠洋目不轉睛，緊盯著面前的電腦屏幕，眼鏡上反射出投資收益變化的曲線。作為投資業(yè)界的專家，他對于理財產品的設計和研發(fā)頗有心得。

　　“理財產品的研發(fā)設計，數據當然是最重要的參考指標之一，預期收益率可不是隨便定出來的。”劉遠洋說，一款理財產品的預期收益，首先取決于錢將被投資于什么行業(yè)領域，產生的現金流收益再去支付理財產品的收益。

　　在這個過程之中，首先用到的數據，就是所投資行業(yè)領域的“大數據”。比方說銀行要推出一款結合黃金的理財產品，那么黃金近年來的走勢如何？在金價到達一個歷史同期的區(qū)間之后，其曾經的后期走勢如何？這些數據匯總成表格，會形成銀行投資部門對投資領域未來走向的基本判斷。

　　除了行業(yè)走勢之外，具體投資到的這個“標的物”也將被納入考核范圍。“比如說一款投資到房地產項目的理財產品，負責項目的這家房地產企業(yè)算不算"明星企業(yè)"，在全國排名第幾？企業(yè)的資金實力是否雄厚，之前負責的項目有沒有發(fā)生過金融風險？”劉遠洋說，這些考核數據會幫助銀行形成一張企業(yè)的“形象圖”，從而判斷投資是否安全。

　　劉遠洋舉例說，假設要修一段鐵路，鐵路公司從銀行申請了5年期貸款，利率為8%。當貸款放出之后，通過銀行內部的溝通和流動，這筆貸款就會被包裝成很多個理財產品。“如果我們把這5年期的穩(wěn)定貸款看成一個大蛋糕，理財產品就像是分割成大小不同的一塊塊小蛋糕，理財產品的期限不同，今年賣出第一塊，明年再賣出第二塊。”

　　數據背后的秘密

　　踏準高收益“節(jié)點”

　　雖然了解到理財產品的設計，可一直關心理財產品市場的王瀾，其實還有一個疑問：為什么理財產品的預期收益率隨著發(fā)售時間的不同，也會有巨大的波動？“最近理財產品的預期年化收益率大多都在4%、5%左右，比起去年6月和年底時可下降了不少。”

　　原來，理財產品的預期收益率漲跌與銀行考核體制密切相關。每到季末、年末這些時間節(jié)點，銀行都需要大量資金去應對主管部門的“存貸比考核”。在這種背景下，以理財產品較高的預期收益率吸引消費者購買，從而吸取資金，成為銀行共同的選擇。

　　供職于一家商業(yè)銀行的理財經理劉芳建議，消費者選擇理財產品，第一點要注意的就是理財產品的期限。尤其是在季末、年末這些時間節(jié)點，選擇期限長一點的，比如半年期的理財產品，有助于鎖定長達半年時間的收益。

?　　容易被消費者忽視的是，要注意銀行理財產品的到期日。選擇各種期限的理財產品，其到期日最好在3月下旬、6月下旬、9月下旬以及12月下旬這四個關鍵節(jié)點。因為這四個時間點是一年之中容易出高收益產品的時點，也就是說，在上一款產品結束之后，消費者可以順勢再接著投資一款新的高收益產品。

　　不過就像俗話說的“買的沒有賣的精”。很多銀行很花心思地把理財產品到期日設在季末、年末這些時間節(jié)點之后的一兩天，這也讓消費者難以踏準高收益的節(jié)點。劉芳建議，消費者有時可以犧牲一點收益率，去尋找時間點合適的產品，讓自己滾動地踏準高收益產品節(jié)點。

　　知識角

　　大數據規(guī)模到底有多大？

　　 “大數據”的規(guī)模到底有多大？一組名為“互聯網上一天”的數據告訴我們，一天之中，互聯網產生的全部內容可以刻滿1.68億張DVD；發(fā)出的郵件有2940億封之多，這相當于美國兩年的紙質信件數量；發(fā)出的社區(qū)帖子達200萬個，相當于《時代》雜志770年的文字量；賣出的手機為37.8萬臺，高于全球每天出生的嬰兒數量37.1萬。

　　IBM的研究稱，整個人類文明所獲得的全部數據中，有90%是過去兩年內產生的。而到了2020年，全世界所產生的數據規(guī)模將達到今天的44倍。