上周，天弘基金和支付寶同時發(fā)布消息，截至1月15日，余額寶(即天弘增利寶)規(guī)模已超過2500億元，與2013年末的數(shù)據(jù)相比，在15天內(nèi)規(guī)模增長了35%。同一天，蘇寧云商稱旗下的易付寶推出余額理財產(chǎn)品“零錢寶”，聯(lián)手廣發(fā)與匯添富。“微信理財通”在拿到證監(jiān)會批文后，也在當晚22時開啟試運行，對接華夏基金推出首款理財產(chǎn)品。

　　一石激起千層浪。在余額寶取得成功之前，基金公司對互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是不屑一顧。然而隨著“寶粉”越來越多，互聯(lián)網(wǎng)金融卻又在一夜間進入了“大躍進”時代。在越來越多同質(zhì)化產(chǎn)品面世的2014年，“余額寶”能否保住自己的先發(fā)優(yōu)勢，類“余額寶”產(chǎn)品的市場，是否將會因為產(chǎn)品的同質(zhì)化而漸趨飽和？

　　“功能”扮演重要角色

　　2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融之爭不斷升級。艾瑞咨詢認為，整體金融產(chǎn)品網(wǎng)銷在售賣產(chǎn)品類型層面，主要以風險較低、流動性較強的貨幣型基金以及剛需、標準化程度較高的保險產(chǎn)品為主；而在用戶層面，主要吸引的是長尾互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民群體，對于價格、便捷性以及收益具有較強敏感性。

　　年中，余額寶面世，截至2013年12月31日余額寶的規(guī)模達到1853億元，其對接的天弘基金2013年的資產(chǎn)管理規(guī)模達到1944億元，超過嘉實基金的1905億元躍居行業(yè)第二位。

　　在此之后，幾乎沒有基金公司再抗拒觸網(wǎng)。在今年7月的一個基金業(yè)論壇上，華夏基金管理有限公司副總經(jīng)理吳志軍曾經(jīng)笑言，“現(xiàn)在大家都往兩個地方‘朝圣’，一個是杭州的阿里巴巴，一個是深圳的。”

　　上周，微信理財通低調(diào)上線。在點擊微信首屏界面下“我”按鈕進入后，會顯示“我的銀行卡”等一級入口，“我的銀行卡”入口進入后即出現(xiàn)“理財通”平臺，從產(chǎn)品定位來看，理財通和嘀嘀打車、易迅、手機話費、Q幣充值等產(chǎn)品位列同類權重。

　　微信理財通對接的是華夏財富寶貨幣基金。其優(yōu)勢在于其6億多的活躍用戶，但從功能上看雖然存入和取出并不收取手續(xù)費，但目前尚不支持支付和轉(zhuǎn)賬。

　　另一款同日推出的產(chǎn)品蘇寧零錢寶，功能與支付寶的余額寶極其相似，存放在零錢寶中的資金不僅能夠獲得收益，還能隨時用于消費和快速轉(zhuǎn)出到銀行卡，不收取任何手續(xù)費。目前，零錢寶對接的兩只產(chǎn)品分別廣發(fā)天天紅和匯添富現(xiàn)金寶，系統(tǒng)默認推薦當前七日年化收益率最高的基金產(chǎn)品。

　　從本質(zhì)上來說，這些“神秘”的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品并沒有本質(zhì)上的大區(qū)別。其對接的貨幣基金主要均是投向銀行同業(yè)存款、大額存單、短期國債、央行票據(jù)等風險較低的貨幣市場。

　　一位參與過相關產(chǎn)品研發(fā)的基金公司高層向記者表示，類余額寶的產(chǎn)品給整個行業(yè)帶來了快速的改造。“從某程度上說，互聯(lián)網(wǎng)金融下的貨幣基金已經(jīng)具有活期存款的功能，有條件和銀行在該類目上形成競爭。”

　　但由于“類余額寶”產(chǎn)品的收益率并不會太高，產(chǎn)品間收益相差也不會太大。上述人士認為，在經(jīng)過早期的新鮮后，2014年，類余額寶的產(chǎn)品會面臨產(chǎn)品功能上的競爭，而不是收益率之爭。

　　“一是考驗購買的過程是否方便，二是考驗購買后使用是否方便，除了基本的轉(zhuǎn)賬到銀行卡，還包括對于生活的滲透力，比如能不能用于購物支付，能不能向銀行實時轉(zhuǎn)賬，能不能繳納水電煤氣費等。”

　　產(chǎn)品愈趨多元化

　　首批互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，帶來了一股貨幣基金的熱潮，這與目前國內(nèi)的存款利率還沒有市場化的貨幣政策相關。然而，隨著利率市場化不斷推進以及資金面的整體變化，未來不排除可能對貨幣基金的收益產(chǎn)生影響。業(yè)內(nèi)人士認為，在資金規(guī)模愈趨增長后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的多元化將是2014年的方向。

　　記者從知情人士處獲悉，支付寶最快將于節(jié)后推出升級版的余額寶產(chǎn)品。據(jù)了解，這款產(chǎn)品名為“定期寶”，與余額寶可T +0的實時贖回不同，定期寶將是一款封閉期在7天到90天的短期理財產(chǎn)品。“產(chǎn)品將會主力在移動端推出。合作方包括南方基金、工銀瑞信、德邦基金、道富基金以及易方達基金，模式為一家公司負責一只產(chǎn)品，比如南方基金公司只提供7天短期理財基金等。”他表示，這類短期理財產(chǎn)品主要投資于固定收益領域，包括現(xiàn)金、通知存款、大額存單、債券等投資品種。

　　上述人士認為，從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的關鍵將圍繞四方面，分別是入口、流量、產(chǎn)品、服務。“2014年，基于互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)本身將產(chǎn)生更多的金融需求，其中微信和支付寶將扮演重要的角色，其他的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也會加大投入力度。但從上述幾個方面看，微信在入口和流量上具有天然的優(yōu)勢，微信目前具有6億多的活躍用戶，月活躍用戶數(shù)2.7億，支付寶的活躍用戶則在2億左右。但從產(chǎn)品和服務上，以及對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)睦斫獬潭壬峡?，支付寶具有更豐富的經(jīng)驗。”