早在2005年就出現(xiàn)了全球首個P2P(即個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺相互借貸)網(wǎng)絡(luò)小額貸款平臺——Zopa。日前，《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪了英國網(wǎng) 貸公司Zopa現(xiàn)任董事長，美國運通卡前總裁PhillipRiese(菲利普·瑞斯)。菲利普·瑞斯十分強調(diào)P2P平臺在信息披露方面的公開透明和風(fēng)險 管理方面的嚴(yán)格規(guī)范，并詳細介紹他們的經(jīng)營情況。
雖然目前對P2P行業(yè)的規(guī)范在全世界范圍內(nèi)都還不夠成熟，但作為世界首家P2P網(wǎng)貸公司的掌門人，菲利普·瑞斯認為，適度監(jiān)管才會帶來更多金融創(chuàng)新。
應(yīng)披露平臺風(fēng)險數(shù)據(jù)
菲利普·瑞斯認為，P2P平臺最需要做好的兩件事就是公開透明和風(fēng)險管理，這也是Zopa如今成為英國最成功的網(wǎng)貸公司最重要的原因。具體來看，平臺不僅要披露借款人的信用狀況、平臺經(jīng)營情況，而且還要披露平臺運行過程中，歷史上的逾期風(fēng)險情況。
而目前國內(nèi)P2P平臺很難在數(shù)據(jù)披露方面做到公開透明，“如果不披露風(fēng)險數(shù)據(jù)，那是想要隱藏什么？”菲利普·瑞斯在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者專訪時表示，披露風(fēng)險數(shù)據(jù)并不涉及商業(yè)機密，而公司如何控制風(fēng)險以達到這樣的風(fēng)險指標(biāo)才是商業(yè)機密。
據(jù)介紹，Zopa一直堅守P2P幾條規(guī)范的原則。首先，Zopa是嚴(yán)格的個人對個人的貸款模式，融資方和出借方均為個人。其次，它提供的是比較 小額的貸款，在1000美元~25000美元之間。信息披露方面，Zopa平臺公布的數(shù)據(jù)有預(yù)期利率水平(包括出借方和借款方)、風(fēng)險撥備水平及余額，逾 期率以及逾期率的計算方法等等。
對于國內(nèi)的情況，上海信而富企業(yè)管理有限公司CEO王征宇在接受 《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，“國內(nèi)的P2P平臺幾乎不會披露平臺存在的風(fēng)險，逾期率以及風(fēng)險數(shù)據(jù)的計算方法更不會公布。”
P2P填補銀行貸業(yè)務(wù)空白
據(jù)統(tǒng)計，Zopa的網(wǎng)上平臺已提供了3.7億英鎊給借款人，最近一年貸款額為1.3億英鎊。菲利普·瑞斯介紹，平臺出資人基本可以獲得5%的年化收益，借款人的借款成本在3.5%~12%(年化)之間，成本的不同主要是由于借款人的風(fēng)險等級評分有差異。
在Zopa，出資人獲取的收益和借款人的借款成本都遠低于目前國內(nèi)P2P平臺給予出資人和借款人的。在英國，Zopa平臺的整體壞賬率低于銀行同類貸款，2010年以來歷史壞賬率為0.25%。
目前國內(nèi)銀行也開始做P2P業(yè)務(wù)了。對此，菲利普·瑞斯告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，在英國，銀行永遠可以做Zopa在做的事情。政府甚至撥款給Zopa，讓其為中小企業(yè)發(fā)放貸款，因為銀行缺乏動力為小微企業(yè)提供金融服務(wù)。Zopa填補了銀行貸款業(yè)務(wù)的一個空白。
王征宇也認為，目前國內(nèi)P2P的市場很大，銀行由于受國家利率和存貸比的嚴(yán)格管制，這就注定銀行只能提供相對較為保守的收益。不過，銀行的進入會讓P2P行業(yè)進行一些細分，未來在某一領(lǐng)域銀行可能會與P2P平臺產(chǎn)生一定競爭。
Zopa已退出在美業(yè)務(wù)
Zopa與國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺都面臨一個問題，那就是在英國，網(wǎng)貸行業(yè)也沒有監(jiān)管機構(gòu)制定和維護P2P行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，目前英國的P2P行業(yè)的規(guī)范主要靠行業(yè)自律。
菲利普·瑞斯希望可以對P2P行業(yè)設(shè)置一個進入壁壘，要保證平臺有一定的風(fēng)險承受能力和資本抗擊能力；其次是嚴(yán)格要求信息的透明公開，這是監(jiān)管中最重要也是最基本的要求。預(yù)計英國最新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)會在2014年上半年出臺。
不同的是，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在美國受到較為嚴(yán)格的監(jiān)管。美國證券交易委員會(SEC)要求P2P公司必須詳細地披露貸款相關(guān)的具體條款，。在接受 SEC監(jiān)管之后，P2P(個人網(wǎng)貸)平臺每天都至少一次或者多次向SEC提交報告。而消費者可以在SEC的數(shù)據(jù)系統(tǒng)或者P2P公司網(wǎng)站上獲得這些數(shù)據(jù)。
美國的監(jiān)管機構(gòu)認為，只要金融機構(gòu)提供了全面、真實、無偏差的信息披露和風(fēng)險提示，作為理性人的消費者就可以做出正確選擇。
不過，在菲利普·瑞斯看來，過于繁冗的監(jiān)管會扼殺P2P行業(yè)的生命，適度的監(jiān)管才會帶來更多的金融創(chuàng)新。目前Zopa已完全退出了在美國的業(yè)務(wù)，菲利普·瑞斯表示，監(jiān)管過嚴(yán)的美國P2P行業(yè)呈現(xiàn)寡頭格局，而英國則有眾多的新公司可以加入，前者的行業(yè)創(chuàng)新能力不如后者。
