P2P網(wǎng)貸正在成批的誕生，同時也正在成批地倒下去。
歷史總是驚人地相似?；厮輧赡昵?，上一句話的主語還是團購，彼時的團購，一年半的時間從一家爆發(fā)至數(shù)千家，然后又在不到一年時間內(nèi)倒閉過半。
現(xiàn)在國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸數(shù)量已經(jīng)超過500家，年底可能會到800家，而倒閉潮已經(jīng)開始蔓延，10月份以來倒閉的P2P已經(jīng)將近50家。
仔細對比，你會發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸與團購還有諸多相似之處，研究這些相似之處，或許可以為P2P發(fā)展的風(fēng)險提供一些警示。
1. 以新概念之名
P2P（Peer to Peer）網(wǎng)絡(luò)信貸，是指個人對個人的網(wǎng)絡(luò)借款平臺。這一模式最早始于英國ZOPA，后被美國Lending Club及Prosper發(fā)揚光大。
在國內(nèi)金融改革的大背景下，在互聯(lián)網(wǎng)公司積極試水金融業(yè)務(wù)，以及金融機構(gòu)紛紛觸網(wǎng)的趨勢中，“互聯(lián)網(wǎng)金融”是時下最火的概念，而P2P網(wǎng)貸是這個最火概念中的先行部隊。
P2P網(wǎng)貸之于互聯(lián)網(wǎng)金融好比團購之于O2O，二者都以對傳統(tǒng)模式的革新、對新概念的踐行的備受關(guān)注。
2. 門檻極低，遍地開花
建立一個P2P網(wǎng)貸和建立一個團購網(wǎng)站的門檻都極低，幾乎不需要核心技術(shù)，現(xiàn)成的模板買了就能用。此前已經(jīng)有人做過調(diào)查，一套P2P程序，2000元就可以搞定，再配幾個客服人員，就可以搭起基本架構(gòu)；團購的系統(tǒng)軟件最低也就3000元左右，加上服務(wù)器、客服，也就四五千的的成本。
當年出現(xiàn)千團大戰(zhàn)正是由于團購門檻太低。同樣的，P2P網(wǎng)貸幾乎不存在進入門檻，以至于大大小小的P2P網(wǎng)貸遍地開花，魚龍混雜，不管有沒有互聯(lián)網(wǎng)及金融行業(yè)經(jīng)驗，都想進來撈一票。
3. 中介屬性，兩端受累
從模式上來講，P2P網(wǎng)貸也和團購有很大的相似性。團購是聚集一撥人一起購買一個服務(wù)或者商品，而P2P網(wǎng)貸是聚集一撥人，一起投資一個借款標的。
團購網(wǎng)站在消費者和商家之間充當一個平臺角色，P2P在借款人和投資人之間充當平臺角色。這個平臺意味著兩端都是客戶，團購需要做大量廣告吸引消費者，需要大量地推人員發(fā)展商戶，同樣也意味著兩端都會面臨激烈的競爭。P2P同樣如此，一面要吸引投資人，一面要尋找借款項目，兩端都需要推廣投入。
當然，由于政策不明朗，P2P不能向團購那樣做大量的室外廣告，但是項目團隊是其無法避免的成本重心。
4. 地域性強，需要大量地面人員
團購是典型的本地化業(yè)務(wù)，除了商品團購，消費團購必須在本地才能完成。所以我們看到在團購的鼎盛時期，不少本地化的小團購占山為王，活得也很不錯。對于全國性的大團購網(wǎng)站來說，它需要在各地建立分站，雇傭當?shù)劁N售人員進行地推。
P2P情況是類似的。雖然不少從業(yè)者認為線上審核是發(fā)展趨勢，但是目前階段，以線下的項目審核為主的模式仍然是不少P2P網(wǎng)貸平臺的首選。原因很簡單，在信用體系不健全的今天，線上審核數(shù)據(jù)量太少。
所以，小型的P2P網(wǎng)貸可能就僅僅將業(yè)務(wù)放在一個城市，而大一些P2P網(wǎng)貸會在各個城市建立分站。
不過有一點是不同的，P2P的投資人可能來自全國各地，如果P2P平臺靠譜，你當然可以投資一個離你很遠的項目，但是投資本地的你更熟悉的項目，可能靠譜系數(shù)會更高一些。
5. 用戶受騙事件層出不窮
想當初，團購網(wǎng)站發(fā)生了多少騙錢跑路的事件，現(xiàn)在這樣的事件在P2P網(wǎng)貸身上繼續(xù)發(fā)生。
欺騙性團購的一個主要手段是，發(fā)布虛假團購信息，用戶大量購買后，網(wǎng)站卷款跑路。欺騙性P2P網(wǎng)貸的手段是類似的，發(fā)布虛假標的，用高收益率吸引用戶，最后卷款而逃。
當然更大部分的用戶損失發(fā)生在經(jīng)營不善的P2P網(wǎng)貸平臺上，由于風(fēng)險控制不佳，資金鏈出現(xiàn)問題而玩火自焚。團購網(wǎng)站也正是因為資金鏈斷掉而倒掉了一大批。
那么雙方有哪些值得關(guān)注的不同？撇開具體業(yè)務(wù)，從行業(yè)趨勢角度，筆者認為，P2P和團購有兩個重要的不同之處：
1.P2P更容易陷入龐氏騙局
Groupon上市之前后，團購被國內(nèi)外的媒體指責(zé)為“龐氏騙局”，因為團購網(wǎng)站不斷用新用戶的錢去償還前期的欠款。
但是與現(xiàn)在的P2P網(wǎng)貸相比，團購簡直弱爆了！何為龐氏騙局？編造了虛假的企業(yè)投資，用高收益誘騙投資人，并不斷用新投資人的錢償還舊投資人的錢。
而現(xiàn)在許多經(jīng)營不善的P2P網(wǎng)貸不正是在做這樣的事情嗎？拆東墻補西墻，直到有一天補不上了，宣告倒閉。
2.P2P較少發(fā)生并購
團購行業(yè)經(jīng)過幾年的倒閉、并購、洗牌，最終勝出的美團、點評團、糯米團等少數(shù)幾家占據(jù)了大部分市場，相當多的地方性的小團購站被這些大團購網(wǎng)站收之麾下。
這種洗牌的好處是，人們不太可能再遇到不靠譜小團購站。但是P2P網(wǎng)貸行業(yè)可能并非如此。
一位從業(yè)人士是這樣分析的：被收購方的外債真實性、壞賬率難以衡量，收購方為什么要收一堆風(fēng)險無法衡量的債權(quán)進來？收購方或許對被收購方以后的借款人感興趣，但是借款人會不會反而因為得知收購消息產(chǎn)生悲觀情緒，繼而紛紛套現(xiàn)走人？從法律層面，收購意味著債權(quán)主體的轉(zhuǎn)移，所至而來的法律程序?qū)⑹欠浅Ｂ闊┑摹Ｋ圆还軓哪膫€角度來講，這個行業(yè)都不太容易發(fā)生并購。
無論是團購還是P2P，成功者都是相似的，而失敗者卻各有各的原因。以上這些相同以及不同都說明了一個問題，P2P行業(yè)和團購一樣慘烈，但比團購更加兇險。
