如此看來，以微眾銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)銀行前途可謂光明。

　　另一方面，自互聯(lián)網(wǎng)金融勃興以來，傳統(tǒng)銀行亦在強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)化程度，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等電子銀行渠道加速創(chuàng)新。2013年以來，直銷銀行日益成為傳統(tǒng)銀行探路互聯(lián)網(wǎng)模式的新領(lǐng)域。

　　因此，在利率市場(chǎng)化不斷逼近和金融互聯(lián)網(wǎng)化的浪潮中，一場(chǎng)傳統(tǒng)銀行基于模式創(chuàng)新的直銷銀行與民營銀行全新的“純互聯(lián)網(wǎng)銀行”之戰(zhàn)正在拉開序幕。

　　直銷銀行PK純互聯(lián)網(wǎng)銀行，究竟誰更能贏得追求簡單、快捷、具有互聯(lián)網(wǎng)偏好的“數(shù)字一代”的客戶群呢？

　　直銷銀行涌現(xiàn)

　　有著戰(zhàn)略合作伙伴ING(荷蘭國際集團(tuán))直銷銀行基因的北京銀行，2013年10月在國內(nèi)首推直銷銀行。隨后，直銷銀行迅速出現(xiàn)在國有大行、股份行和城商行各層面。2014年，民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、上海銀行、平安銀行、珠海華潤銀行、重慶銀行、包商銀行、南京銀行、江蘇銀行、恒豐銀行等多家銀行直銷銀行上線。另據(jù)記者了解，工行、建行也正在緊鑼密鼓研發(fā)直銷銀行。

　　國內(nèi)直銷銀行之所以如雨后春筍般涌現(xiàn)，一個(gè)重要的行業(yè)性驅(qū)動(dòng)因素是傳統(tǒng)銀行受利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融雙重沖擊，零售業(yè)務(wù)成為銀行盈利和經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變的突破口，直銷銀行成為延伸零售業(yè)務(wù)的全新模式。

　　對(duì)于國際直銷銀行模式，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松表示，可分為純互聯(lián)網(wǎng)銀行模式、全球性直銷銀行、作為子品牌的直銷銀行、作為事業(yè)部的直銷銀行幾種。

　　而對(duì)于國內(nèi)直銷銀行，波士頓咨詢公司董事經(jīng)理何大勇對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，一種是純線上模式，當(dāng)前國內(nèi)大多數(shù)銀行采取這種模式；另一種是“線上 線下”模式，以北京銀行“互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái) 直銷門店”相結(jié)合的渠道模式為代表。

　　在產(chǎn)品線上，直銷銀行多以貨幣基金“寶”類存款、理財(cái)、貸款、匯款等金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)為主。目前各直銷銀行銷售產(chǎn)品的主力是非簽約類產(chǎn)品，即存款替代類產(chǎn)品，未來網(wǎng)絡(luò)銀行“面簽”放開將可實(shí)現(xiàn)購買理財(cái)產(chǎn)品“足不出戶”。

　　何大勇表示，直銷銀行運(yùn)營成本低，將節(jié)省的成本給予客戶更高的利息，“本質(zhì)是通過運(yùn)營成本的節(jié)省將這部分收益轉(zhuǎn)移給客戶”。

　　有投資者注冊(cè)某股份行直銷銀行，并試圖將該行到期理財(cái)資金轉(zhuǎn)入其直銷銀行，不料在借記卡注冊(cè)下拉銀行中無法選擇該行賬戶。也就是說投資者無法以該行賬戶內(nèi)資金直接購買直銷銀行產(chǎn)品。“銀行為了避免客戶存款搬家，也是蠻拼的。”該投資者說。

　　純網(wǎng)絡(luò)銀行初萌

　　“直銷銀行更可能是互聯(lián)網(wǎng)金融潮流中商業(yè)銀行和大潮短暫擁抱的過渡品，最終的新金融業(yè)態(tài)將取代傳統(tǒng)金融形態(tài)，成為下一代金融客戶服務(wù)的主流方式。”包商銀行小馬Bank總經(jīng)理張誠此前曾表示。

　　而何大勇對(duì)此持不同觀點(diǎn)。他認(rèn)為，直銷銀行內(nèi)涵在不斷演化，從國內(nèi)最初的金融產(chǎn)品線上銷售，目前也在向“生態(tài)圈”式模式延伸。如ING Direct通過線下ING咖啡館支持線上業(yè)務(wù)，在更大社區(qū)內(nèi)推廣品牌，國內(nèi)興業(yè)銀行“錢大掌柜”也是向生活服務(wù)的延伸。所以，在產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)涵上不僅是互聯(lián)網(wǎng)金融的簡單過渡。

　　與國際直銷銀行不同，德勤金融行業(yè)與戰(zhàn)略運(yùn)營總監(jiān)支寶才對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，國內(nèi)銀行多是把直銷銀行作為電子渠道之一，盡管在配置產(chǎn)品方面存在差異，但更多是停留在渠道內(nèi)短期如何吸引客戶層面。“我們認(rèn)為未來直銷銀行要做得成功，或者注冊(cè)獨(dú)立公司，或者在后臺(tái)有很好的方法完全獨(dú)立出來。”

　　目前民營系純互聯(lián)網(wǎng)銀行尚未透露清晰的業(yè)務(wù)模式。在市場(chǎng)定位上，深圳前海微眾銀行將辦成以重點(diǎn)服務(wù)個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)為特色的銀行。

　　1月4日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)率多部委人士視察前海微眾銀行，并寄語互聯(lián)網(wǎng)金融銀行以自己的方式倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改革。

　　零壹財(cái)經(jīng)認(rèn)為，前海微眾銀行擁有基于騰訊現(xiàn)有的潛在客戶、運(yùn)營成本、科技研發(fā)力量、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品周期、大數(shù)據(jù)、人才和支付場(chǎng)景等七大武器。

　　對(duì)于脫胎于母行的直銷銀行和純互聯(lián)網(wǎng)銀行的異同，何大勇表示：“只是名字的差別，本質(zhì)是一樣的。”前海微眾銀行是純線上銀行模式，直銷銀行也是純線上或是以線上為主的模式，提供的均是金融產(chǎn)品。

　　何大勇表示，前海微眾銀行最大的優(yōu)勢(shì)是依托騰訊QQ、微信等現(xiàn)有的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)流入口和潛在客戶群，直銷銀行需要挖掘母行客戶群體之外的獲客渠道。為此，他表示，電信運(yùn)營商也具備移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)端口和客戶群的優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行在直銷銀行獲客等方面應(yīng)加強(qiáng)與電信運(yùn)營商的合作，實(shí)現(xiàn)共贏。?